El Sistema del Swing Trader José Luis Cava

 

De sus libros El Arte de Especular y Sistemas de Especulación en Bolsa

Te enseño todos los detalles del sistema de este conocido especulador español.

En este artículo detallado voy a sintetizar la esencia del sistema de especulación que utiliza José Luis Cava, sistema que comercializa a través de un curso de 1.815€ y dos libros.

Es un sistema para una operativa swing trading, que se enmarca dentro de una estrategia de inversión global que puedes consultar aquí. 

El curso se imparte durante cuatro días completos. No obstante, yo te lo voy a mostrar en apenas una hora, y verdaderamente no necesito más tiempo.

Al final del artículo te mostraré mis conclusiones particulares. Prefiero que no vayas a ellas hasta no haber seguido los pasos anteriores. No quiero condicionarte con mi opinión todo lo que vas a descubrir ahora.

PUBLICACIONES Y CURSOS DE JL CAVA

 

José Luis Cava es uno de los swing traders más conocidos en el ámbito español.

Su claridad y vehemencia al hablar, su nerviosismo y su vasto conocimiento en economía hacen que te sea difícil desengancharte durante sus interminables discursos.

Inicialmente, tenía su propia página web, bolsacava, hasta que terminó integrándose en la web estrategias de inversión, supongo que por sus numerosas colaboraciones y para acceder a una mayor visibilidad.

Tanto es así que su formación también la ofrece a través de esta página web.

José Luis Cava tiene dos publicaciones muy conocidas donde enseña su percepción de un análisis técnico únicamente basado en indicadores.

 

El Arte de Especular

El libro del Arte de Especular es un compendio de los principales indicadores técnicos más popularmente utilizados:

  • MACD
  • Estocástico
  • RSI
  • CCI
  • ADX
  • Volumen
  • Avance / descenso
  • McClellan

Y añade también unos capítulos de teoría y ciclos económicos, así como una introducción a la especulación con opciones financieras y ETF.

 

Sistemas de especulación en bolsa

El libro de Sistemas de Especulación es la mitad de grueso que el anterior. Muy enfocado en teoría de Elliott, ondas y pautas, que son conceptos básicos e importantes, con explicación algo complicada de entender.

Curso de especulación de José Luis Cava

El curso que actualmente imparte (ver aquí) está muy enfocado a la aplicación práctica del contenido de ambos libros. Así que vamos con ello.

Particularmente, cursé esta formación en 2013 (entonces valía 1.200€ online) que ha sido finalmente absorbida por Estrategias de Inversión y ahora la ofrece a través de esta web, que ahora mismo, pienso que es la más grande de España en lo que respecta a visitas y contenido, por lo que igualmente de fácil es poder perderse en lo que merece la pena de lo que no de todo ese universo de información.

A continuación, voy a mostrarte con todo nivel de detalle el sistema de especulación que vende en su curso de 1.815€.

CONFIGURACIÓN DEL SISTEMA

Preparación previa

Con el fin de que puedas interactuar directamente en el gráfico del sistema y hacer las pruebas que consideres, te recomiendo que crees una cuenta gratuita en TradingView, para mi la mejor plataforma que tenemos a este lado del océano para el análisis de los gráficos.

Una vez creada la cuenta, aquí tienes acceso a la plantilla del sistema.

Conjunto de indicadores

El sistema está definido por el siguiente conjunto de indicadores:

  • MACD (12,26,9).
  • Estocásticos (7,3,3; 14,3,3; 50,3,3 y 89,3,3).
  • RSI (2).
  • ADX (14).
  • Parabolic SAR.

Dispuestos en un gráfico, tendrán la siguiente pinta (excluyo de momento el ADX y el Parabolic SAR):

El sistema del swing trader José Luis Cava

 

Interpretación de los indicadores

Cada uno de los indicadores técnicos tiene un propósito dentro de este sistema, y es el siguiente:

  • El MACD nos indica la predisposición alcista o no del precio.
  • Los estocásticos largos (50 u 89) nos dan la alerta para buscar una operación.
  • Los estocásticos lentos (7 y 14) o el RSI (2) nos dan la señal de entrada (apertura de la posición).
  • El ADX es redundante con la información del MACD+Estocásticos largos.
  • El Parabolic SAR es el stop.

 

Aplicabilidad del Sistema

Como cualquier sistema, es válido en todo periodo de tiempo y activo financiero. No obstante, en su formación centra todos los ejemplos en acciones, particularmente de la bolsa española. Pero insisto, como el sistema está basado en indicadores, y los indicadores se calculan matemáticamente en función del precio, lo que realmente hace el sistema es mostrarnos ciertas condiciones en las que se encuentra el precio. Puesto que todo gráfico que abramos tiene precio, de ahí mi afirmación que es válido para cualquier tiempo y activo.

 

Dicho esto, a lo largo de mi carrera, donde más cómo me he encontrado utilizándolo es en un gráfico de ámbito semanal, lo que viene a ser una actividad de especulación a medio plazo.

El MACD

El MACD nos va a mostrar la predisposición alcista que tengamos en el activo financiero.

Imagínate que de todo tu universo de trading (todos los activos financieros que lo componen, por ejemplo, todas las acciones del IBEX 35) hicieses un filtrado utilizando el MACD para saber cuáles cumplen con ciertas condiciones y cuales no. Bien, de esas 35 acciones que componen el índice español, algunas cumplirán con las condiciones y otras no.

Nos centraremos únicamente en aquellas que cumplan con las condiciones establecidas, dejando de lado al resto. De esta forma, hemos acotado nuestro universo de trading de 35 valores a solo unos cuantos sobre los que tenemos una predisposición alcista.

 

Intepretación del MACD en función del periodo de tiempo.

El MACD nos indica la predisposición alcista que vamos a tener, pero la forma de expresarlo gráficamente es distinta en función del periodo de tiempo que utilicemos en nuestro gráfico.

Quizá sea la parte del sistema más complicada de entender, pero con la siguiente explicación sé que va a quedar muy claro.

 

MACD en gráfico mensual.

El simple corte al alza de las líneas del MACD es lo que nos va a indicar el momento en el que se inicia nuestra predisposición alcista.

Interpretación del MACD en gráfico mensual

 
MACD en gráfico semanal.

El corte de la línea MACD con la línea horizontal en 0 es lo que nos va a indicar el momento en el que se inicia nuestra predisposición alcista.

Interpretación del MACD en gráfico semanal

 
MACD en gráfico diario.

Es como una combinación de los dos anteriores. Buscamos el corte al alza de las líneas del MACD y que además se ejecute lo más cerca posible de la línea horizontal en 0.

Eso es lo que nos va a indicar el momento en el que se inicia nuestra predisposición alcista en gráfico diario.

Interpretación del MACD en gráfico diario

 

LOS ESTOCÁSTICOS

Los estocásticos que utiliza este sistema los agrupo en dos categorías:

  • Estocásticos lentos - El de 50 y 89 sesiones.
  • Estocásticos rápidos - El de 7 y 14 sesiones.

A efectos educativos, la interpretación la voy a realizar refiriéndome al estocástico rápido o lento, no tanto en el valor que tenga.

Una vez que tenemos la predisposición alcista identificada por el MACD, vamos a buscar la confirmación de la tendencia alcista a través del estocástico. Está estudiado que operar solamente con el MACD no es rentable. Por ello hay que seguir filtrando. Recuerda que ya hemos filtrado previamente el universo de trading del IBEX 35 de nuestro ejemplo con valores que cumplen la condición del MACD, y ahora hay que seguir acotando esa lista con las condiciones del estocástico lento.

 

Interpretación del estocástico.

El estocástico es un oscilador que fluctúa entre los valores de 0 y 100.

Seguramente hayas escuchado que cuando un oscilador estocástico se encuentra en la zona de arriba, por encima del valor 80, se dice que el precio está sobrecomprado, y lo más lógico es que inicie una corrección.

Por contra, si está por debajo de 20, se dice que está sobrevendido, y que lo lógico es que desarrolle un movimiento al alza.

Estas afirmaciones son válidas si nos encontramos en movimientos laterales, no así en movimientos tendenciales.

Esta es la principal dificultad de los osciladores estocásticos. Por sí mismos pueden darnos lecturas contradictorias sobre una misma información de precio.

 

EL ESTOCÁSTICO LENTO

Se utiliza cualquiera de los estocásticos de 50 o de 89 cuando se encuentren por encima del valor de 80 para confirmar que estamos en un movimiento tendencial potente.

El MACD, por tanto, nos da la predisposición alcista, y el estocástico lento confirma la fuerza de la tendencia.  

 

El RSI

El RSI que utiliza este sistema es el RSI de 2 sesiones.

Es un oscilador, muy similar al estocástico, por lo que todo lo explicado anteriormente para el estocástico es aplicable al RSI. De hecho, va a haber una correlación importante entre el comportamiento del RSI (2) y los escolásticos de (7,3,3) y (14,3,3).

 

Interpretación del RSI

El MACD nos da la predisposición alcista.

El Estocástico lento cuando sobrepasa la línea de 80 nos indica la fuerza del movimiento tendencial alcista desarrollado.

El RSI, y los estocásticos rápidos, nos van a indicar el punto de entrada o de apertura de la operación.

 

CONCLUSIONES

Te muestro las principales conclusiones sobre este sistema de especulación basado en el uso de indicadores.